投资者教育案例分析——非法私募的常见“套路”

案例背景

王嫂遭遇了“XX稳享一号”的惨痛经历，开始在网络上搜索XX财富的相关信息，想找找有没有同样受到损失的投资者，果不其然，她搜索到了其他投资者对XX财富的声讨文章。    

投资者们都在回忆自己是如何获知并投资“XX稳享一号”的。甲投资者是接听了XX财富理财经理的推介电话才决定来了解的，他从前并未投资过私募基金，也并不认识理财经理。理财经理在电话中宣传了“XX稳享一号”这个产品，尤其是这款产品具有国企担保、房产土地抵押、应收账款质押等等一系列担保措施，还许诺了最低年化10%的收益，自己一时动了心就来投资了。王嫂心想自己跟甲的经历挺相似的。    

乙投资者是通过熟人介绍得知的，熟人说他投资了XX财富之前的产品，投资收益虽然比不上一些P2P，但是好在比银行理财高，小赚了一笔。后来XX财富新推了“XX稳享一号”，熟人告诉乙，理财经理说可以找朋友一起凑单，乙便跟熟人一起凑了100万来投资了，基于对熟人的信任，乙只签署了一份投资份额的确认书，没有签署过基金合同，也没有仔细了解投资标的情况。    

丙跟大家不一样，他除了投资“XX稳享一号”，还投资了YY财富的“YY政宝赢”。“YY政宝赢”是一只投资于政府融资平台项目的基金，YY财富告诉他，政府融资平台是国家政策大力支持的运营方式，符合国家战略，项目是当地政府的示范项目。理财经理再三强调这个项目是与政府合作的，本金安全，收益有保障。丙想，有政府做靠山，投资的时候便不再考虑风险因素。投资失败了才得知，自己的投资款只有一小部分用去投了政府项目，剩余的钱还不知去向。    

一篇篇声讨文章，控诉着这些“套路”满满的非法私募机构。    

私募知识

投资私募基金需警惕各类“套路”。部分私募机构为了吸引更多投资者，利用各类套路诱使投资者投资。

（1）公开推介。部分私募机构通过不正当手段获取高端楼盘住户信息、中老年年龄段居民信息、拥有本地车牌的居民信息等作为展业资源库，向资金较为充裕的社会公众推介私募基金，相对精准地投放产品信息。    

（2）熟人介绍。部分私募机构鼓动内部高管、已有客户以“熟人”身份向新客户进行产品推介，麻痹投资者，诱导投资者拼单，使投资者在熟人的热切推介下放松警惕，不仔细学习法律法规，不仔细了解私募基金，不仔细查看基金合同及相关资料。    

（3）保本保收益。部分私募机构以各种名目向投资者宣传产品的安全性，承诺产品的收益率，无论收益率高低，实质很可能是利用资金池进行运作或是借新还旧的庞氏骗局。    

（4）炒作金融创新热点。部分私募机构大肆宣传产品的金融创新模式，利用热点概念进行炒作，以“特定资产收益权”、“对冲基金”、“华尔街”、各类英文缩写等名目繁多的“高大上”金融词汇迷惑知识相对欠缺的投资者。    

（5）高举政府项目大旗。部分私募机构或以大型政府项目作为产品卖点，滥用政府信用，有的还利用名人身份站台宣传，盲目夸大产品的安全性、可靠性，将私募基金包装成固定收益类产品。    

王嫂及各投资者应警惕私募机构出现的种种“套路”行为，天上掉馅饼，地上有陷阱，天花乱坠的推介和许诺往往意味着圈套。投资者应理性看待私募基金，多学、多问、多听、多看、多想，审慎投资。对发现的违法犯罪线索，积极向有关部门举报反映。

案例来源：中国证券投资者保护基金